Nordamerikanische Papierfabriken diskutieren über Nachfrage und OCC-Preise

Arbeiter der kürzlich umgebauten Bear Island Mill von Cascades in Ashland, Virginia, feiern die erste am Standort produzierte Papierrolle. | Mit freundlicher Genehmigung von Cascades

Anfang 2023 stellte das Geschäftsumfeld für große Abnehmer von OCC und Altpapier ein herausforderndes Geschäftsumfeld dar, da einige Fabriken aufgrund der schwachen Nachfrage nach Papierprodukten Stillstände einlegten.

Mittlerweile sind in den USA große Mühlenumbauprojekte in Betrieb gegangen, die voraussichtlich große Mengen an wiedergewonnenen Fasern verbrauchen werden. Die Anlagen werden in einer Zeit historisch niedriger, aber allmählich steigender OCC-Preise in Betrieb genommen.

Papierfabriken berichten, dass die Nachfrage nach ihren Papierverpackungen weiterhin zurückgeht, was zu Gewinneinbußen führt und sie dazu veranlasst, einen Teil ihrer Produktion zu drosseln.

Beispielsweise mussten die Werke von International Paper (IP) in Nordamerika im ersten Quartal aus wirtschaftlichen Gründen weiterhin erhebliche Ausfallzeiten hinnehmen. IP ist einer der größten Downstream-Anbieter für wiedergewonnene Fasern in Nordamerika und kauft im Jahr 2022 4,7 Millionen Tonnen OCC und Produktionsschrott auf dem Kontinent.

In einer kürzlich veröffentlichten Finanzpräsentation stellte das Unternehmen mit Hauptsitz in Memphis, Tennessee, fest, dass sich die Verbraucher auf nicht diskretionäre Ausgaben konzentrieren und preisbewusster werden. Unterdessen reduzieren Einzelhändler und Hersteller ihre Produktbestände. Die Folge sind sinkende Preise für Wellpappenverpackungen und eine Reduzierung der Kartonproduktion.

Die nordamerikanischen IP-Werke haben im ersten Quartal aus wirtschaftlichen Gründen 421.000 Tonnen Wellpappe-Produktionskapazität stillgelegt (ohne wartungsbedingte Ausfallzeiten, die regelmäßig auftreten). Dieser nachfragebedingte Leerlauf ging von 532.000 Tonnen im vierten Quartal 2022 zurück, stieg jedoch im Vergleich zu 398.000 Tonnen im dritten Quartal 2022. Zuvor hatte es zumindest in den sechs vorangegangenen Quartalen keine konjunkturbedingten Stillstandszeiten gegeben.

Insgesamt wirkte sich die geringere Nachfrage nach Verpackungen negativ auf die Finanzergebnisse von IP aus.

Das nordamerikanische Industrieverpackungssegment des Unternehmens, in dem es Post-Consumer-Fasern zu Produkten recycelt, erzielte im ersten Quartal einen Umsatz von 3,7 Milliarden US-Dollar, 2 % weniger als im Vorquartal und 7 % im Jahresvergleich. Der Betriebsgewinn dieses Segments betrug 302 Millionen US-Dollar, 27 % weniger als im Vorquartal und 25 % weniger als im Vorjahr. (Hinweis: Das Segment Industrieverpackungen umfasst auch Einnahmen aus dem Verkauf von Wertstoffen, die IP nicht selbst verbraucht.)

Der Papier- und Papierverpackungshersteller WestRock, der etwa 5 Millionen Tonnen Altfasern pro Jahr verbraucht, berichtete, dass seine Werke im vergangenen Quartal ebenfalls wirtschaftliche Stillstände erlitten. Laut einer Finanzpräsentation waren in den WestRock-Werken rund 265.000 Tonnen Produktionskapazität stillgelegt, was sich negativ auf den bereinigten Gewinn des Unternehmens vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) in Höhe von rund 58 Millionen US-Dollar auswirkte.

Auch die Packaging Corporation of America (PCA), die in ihren Verpackungsprodukten jährlich über 1 Million Tonnen wiedergewonnene Fasern verwendet, spürt den Druck der geringeren Verbrauchernachfrage.

„Die Nachfrage im Verpackungssegment lag deutlich unter unseren Erwartungen für das Quartal“, sagte Mark Kowlzan, CEO von PCA, während einer Telefonkonferenz am 25. April. „Die Werke und Wellpappfabriken reagierten auf die geringere Nachfrage, indem sie sich weiterhin stark auf effiziente und kosteneffiziente Abläufe konzentrierten und unser Angebot entsprechend ausbalancierten.“

Insgesamt erzielte das Verpackungssegment des Unternehmens im ersten Quartal einen Umsatz von 1,8 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 8 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, wie aus einem Finanzbericht hervorgeht. Der Umsatz des Segments belief sich auf 268 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 26 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Einige der Unternehmen lieferten auch Einblicke in die Preise für Altfasern.

Große Papierhersteller zahlten in den ersten Monaten des Jahres 2023 deutlich niedrigere Preise für OCC als im Vorjahreszeitraum. | PavelLPhotoandVideo/Shutterstock

Laut der Finanzpräsentation berichtete IP, dass die durchschnittlichen US-OCC-Kosten im ersten Quartal im Vergleich zum Vorquartal um 11 % gestiegen seien. Aber die IP-Kosten für andere Inputs sanken teilweise dramatisch. Beispielsweise sind die Preise für Erdgas, das zu einem großen Teil zur Wiederverwertung von Post-Consumer-Fasern verwendet wird, seit dem vierten Quartal 2022 um 45 % gesunken.

Der jüngste allmähliche Anstieg des OCC wurde auch von großen börsennotierten MRF-Betreibern gemeldet. Und laut RecyclingMarkets.net liegt der US-Durchschnitt für OCC Mitte Mai bei 43 US-Dollar pro Tonne, was einem Anstieg von 10 % gegenüber April und 39 % gegenüber dem Durchschnitt des ersten Quartals entspricht.

Die Perspektive von IP auf die OCC-Märkte ist wichtig, da das Unternehmen ein großer Abnehmer des Materials ist. Das Unternehmen hat kürzlich seinen Nachhaltigkeitsbericht 2022 veröffentlicht, in dem es heißt, dass weltweit 10 % der von IP gekauften Fasern recyceltes Material sind. Insbesondere bei nordamerikanischen Verpackungen lag der durchschnittliche Recyclinganteil des Unternehmens bei 35 %. Davon entfielen 29,1 Prozentpunkte auf Post-Consumer-Fasern.

Graphic Packaging International (GPI), der landesweit größte Hersteller von beschichtetem Recyclingkarton (CRB) und ein weiterer großer Abnehmer von Post-Consumer-Fasern, berichtete kürzlich über Rohstoffpreisänderungen im vergangenen Jahr. Im Jahresvergleich bleibt der OCC deutlich rückläufig.

In einem Finanzoffenlegungsdokument berichtete GPI, dass die Gesamtkosten im ersten Quartal aufgrund der Kosteninflation bei Rohstoffen, Arbeitskräften, Sozialleistungen und anderen Ausgaben höher waren als im Vorjahr. GPI gab an, dass es im ersten Quartal 2023 54 Millionen US-Dollar mehr für seine Rohstoffeinsätze gezahlt hat als im ersten Quartal des Vorjahres.

Tatsächlich waren die niedrigeren Sekundärfaserpreise jedoch der größte Lichtblick für den Hersteller. Zurückgewonnene Fasern kosteten GPI 21 Millionen US-Dollar weniger als im ersten Quartal 2022; Der Vorteil der niedrigeren Preise für recycelte Rohstoffe wurde jedoch durch höhere Kosten für Energie, Fabrikchemikalien und Karton, die von anderen Herstellern bezogen wurden, mehr als ausgeglichen.

Kowlzan von PCA sagte auch, dass sein Unternehmen im Jahresvergleich niedrigere Kosten für recycelte Fasern verzeichnete. Allerdings waren die Gesamtbetriebskosten von PCA höher, hauptsächlich aufgrund der Inflation bei Chemikalien, Arbeitskräften und Sozialleistungen, Versorgung, Reparaturmaterialien und Dienstleistungen. Auch die Energiekosten waren im Jahresvergleich höher.

Während einer Telefonkonferenz am 11. Mai sagte Mario Plourde, Präsident und CEO von Kingsey Fall, dem in Quebec ansässigen Verpackungshersteller Cascades, dass die OCC-Preise im ersten Quartal im Jahresvergleich um 76 % und im Vergleich zum vierten Quartal 2022 um 6 % gesunken seien.

„Der OCC-Markt war im ersten Quartal relativ ausgeglichen, wobei die begrenzte Exportaktivität die geringere saisonale Erzeugung ausglich“, sagte er und wies darauf hin, dass die Preise „in jüngster Zeit eine geringfügige Korrektur auf ein normalisierteres Niveau gezeigt haben, aber weiterhin auf historischen Tiefstständen liegen.“

Für die Zukunft rechnet IP mit langsam steigenden OCC-Preisen. Während einer Telefonkonferenz mit Investoren am 27. April sagte Tim Nicholls, Finanzvorstand von IP, dass Führungskräfte einen „bescheidenen Anstieg“ der OCC-Preise in der zweiten Jahreshälfte prognostizieren.

Allerdings „ist das gesamte Umfeld so fließend und dynamisch, dass es davon abhängen wird, wie es sich in diesem Quartal und zu Beginn des dritten Quartals entwickelt“, sagte Nicholls.

Auch WestRock rechnet kurzfristig mit höheren Recyclingfaserpreisen im dritten Quartal, die Führungskräfte des Unternehmens gehen jedoch laut Unternehmenspräsentation von einem Rückgang der Erdgaspreise um 30 % und moderat niedrigeren Preisen für Frischfasern, Chemikalien und Fracht aus .

Während einer Telefonkonferenz mit Investoren am 4. Mai sagte Alex Pease, Finanzvorstand von WestRock, dass das Unternehmen seine Praxis, einen konkreten Ausblick auf die OCC-Preise abzugeben, einstellt, aber „wir gehen davon aus, dass der OCC-Trend steigen wird, wenn wir in die hintere Hälfte blicken.“ des Jahres."

Als einen Grund nannte er die Eröffnung neuer Werke (siehe Abschnitt unten).

„Da diese neue Kapazität online geht und die Nachfrage nach OCC steigt, gehen wir davon aus, dass die Tendenz steigen wird“, sagte Sewell. „Aber das könnte natürlich in dem Maße ausgeglichen werden, in dem die Nachfrage nach Fertigprodukten schwächer wird.“

Cascades seinerseits erwartet kurzfristig keine nennenswerten Preisbewegungen bei OCC. Zu den Faktoren hinter dieser Prognose gehören niedrige Exportmengen und eine höhere saisonale Erzeugung von OCC. Einer Unternehmenspräsentation zufolge verfügen die Werke von Cascades derzeit über solide Lagerbestände an OCC-Rohstoffen.

„Im Moment erwarten wir keine nennenswerten Veränderungen bei den OCC-Preisen für die kommenden Monate“, sagte Charles Malo, Chief Operating Officer für Containerboard-Verpackungen bei Cascades, während der jüngsten Telefonkonferenz des Unternehmens.

Abgesehen von den Fasermarktpreisen gab es in letzter Zeit auch eine Reihe von Entwicklungen im Hinblick auf Fabrikeröffnungen, -schließungen und -verkäufe.

GPI investiert weiterhin in eine neue Papierfabrik in Waco, Texas, die Anfang des Jahres angekündigt wurde. Das Werk wird bis zu 550.000 Tonnen gestrichenen Recyclingkarton pro Jahr produzieren. GPI wird drei kleinere CRB-Mühlen schließen, aber das Projekt wird die Gesamtproduktionskapazität von GPI dennoch um etwa 5 % erhöhen.

Im ersten Quartal investierte GPI insgesamt 181 Millionen US-Dollar in Kapitalinvestitionen, 45 % mehr als im Vorjahr, wobei ein Großteil dieser Ausgaben in das Waco-Bauprojekt floss.

Eines der Werke, die geschlossen werden sollen, befindet sich in Tama, Iowa. GPI plant nun, diese Anlage in diesem Quartal (zweites Quartal 2023) zu schließen, früher als bisher erwartet. Tatsächlich schloss GPI den Kauf des Werks von Greif Packaging für 100 Millionen US-Dollar erst am 31. Januar ab.

Während einer Telefonkonferenz am 2. Mai sagte Michael Doss, CEO von GPI, dass das Unternehmen beschlossen habe, Tama früher als erwartet zu schließen, da die Produktion einer neuen CRB-Maschine, die im großen Werk von GPI in Kalamazoo, Michigan, in Betrieb genommen wurde, besser ausfiel als erwartet. Diese Maschine hat im Gegensatz zu den älteren Tama-Anlagen die niedrigsten Produktionskosten des Unternehmens.

„Unter unseren Recyclingkartonfabriken verfügt Tama über die kleinste Kapazität und die höchsten Cash-Produktionskosten pro Tonne“, sagte er.

PCA ihrerseits hat kürzlich angekündigt, Mitarbeiter zu entlassen und eine Anlage im US-Bundesstaat Washington stillzulegen, in der OCC recycelt wird (siehe entsprechende Geschichte).

Inzwischen sind kürzlich weitere große Mühlenprojekte mit recyceltem Inhalt in Betrieb genommen worden.

Im April schloss Domtar die Umstellung einer Fabrik in Kingsport, Tennessee, von der Herstellung von Freesheet-Papier auf Wellpappenkarton ab. Bei voller Produktion wird diese Anlage in der Lage sein, jährlich über 600.000 Tonnen recyceltes Linerboard und Medium zu produzieren.

Cascades gab am 2. Mai die Inbetriebnahme seines Bear Island-Werks in Ashland, Virginia, bekannt. Das Werk wird in diesem Jahr etwa 235.000 Kurztonnen 100 % recyceltem Linerboard produzieren, die Anlage wird jedoch über ein ganzes Kalenderjahr hinweg bei voller Produktion produzieren wird eine Kapazität von rund 465.000 Tonnen haben. Die Anlage, die ebenfalls das Ergebnis eines Umbauprojekts ist, soll ein bedeutender Abnehmer von Ballen in der Region sein.

Während der Telefonkonferenz sagte Plourde, CEO von Cascades, dass das Unternehmen „gut positioniert“ sei, um das Werk mit wiedergewonnenen Fasern aus der Region zu versorgen.

„Wenn wir uns die Bäreninsel ansehen, auf der es sich befindet, und die Arbeit, die mit unserer Beschaffungsgruppe geleistet wurde, haben wir vor 1,5 Jahren damit begonnen, gute Kontakte zur Bezugsquelle aufzubauen“, sagte er. Cascades hat jedoch kürzlich weitere Schließungen angekündigt, darunter dauerhafte Schließungen von Werken, die recycelte Fasern in Oregon und South Carolina verarbeiten. Und Anfang Mai beschloss das Unternehmen, seine alte Maschine Nr. 2 in seinem Werk in Niagara Falls, NY, die OCC und Altpapier verbraucht, endgültig stillzulegen. Diese Maschine war seit November 2022 vorübergehend stillgelegt.

„Die Maschine gehört zu den ältesten der Containerboard-Plattform und verfügt über eine Produktionskapazität von 90.000 Kurztonnen pro Jahr. Um wettbewerbsfähig zu bleiben, wären Investitionen erforderlich“, heißt es in einer Pressemitteilung von Cascades.

Sonoco hat kürzlich sein Projekt Horizon abgeschlossen, das den Umbau einer Wellpappenmaschine in Hartsville, SC, wo Sonoco seinen Hauptsitz hat, umfasste, um bis zu 180.000 Tonnen ungestrichenen Recyclingkarton (URB) pro Jahr zu produzieren. Laut Sonocos kürzlich veröffentlichtem Corporate Social Responsibility-Bericht verwendet die Fabrik nur noch recycelte Fasern.